21世纪经济报道记者 林秋彤 北京报道
个人养老金理财产品再扩容。中国理财网数据显示，截至2025年5月27日，6家理财公司发行的个人养老金理财产品总只数达到了35只。工银理财、中银理财、建信理财、农银理财、中邮理财和贝莱德建信理财分别发行了11只、9只、2只、7只、4只和2只。其中，有6只为混合类产品，29只为固定收益类产品。
个人养老金理财产品自2023年2月首次推出，首批个人养老金理财产品仅有7只，其中新发产品5只、存续产品2只，除1只产品为混合类产品外，其余6只产品均为固定收益类产品。两年多以来，个人养老金理财产品多次扩容，尤其是固收类理财产品扩张明显，目前总体已更新至第八批
中银理财新增两只个人养老金理财产品
据中国理财网披露的第八批个人养老金理财产品名单，中银理财新增了2只个人养老金理财产品，新增个人养老金理财产品均为每日开放的固定收益类产品，风险等级分别为二级（中低）和三级（中），风险程度适中。
中银理财对记者表示，本次推出的两只产品在投资端将充分适配养老资金长期特点，构建长期投资组合，重点配置于高等级信用债等固定收益类资产，以价值投资的理念、分散化的投资布局开展适度、合理的权益配置。
中银理财称，未来该公司将从购买便利度、策略适配度以及养老场景融合度等方面持续提升养老产品服务能力。一是持续拓展产品销售渠道，让养老产品触达更广大投资者。二是从投资者全生命周期养老财富管理需求出发，针对退休前积累期、退休后使用、风险承受能力逐步降低的养老投资特点，构建多元化的产品组合策略，做好大类资产配置。三是探索将理财产品结构设计与养老服务场景相融合，不断拓展“理财+养老”的金融生态，力争切实提升投资者退休后的生活品质。
银行业理财登记托管中心发布的《2024年中国银行业理财市场年度报告》披露，截至2024年12月末，6家理财公司发行的个人养老金理财产品累计销售金额超过了90亿元，19家销售银行已为个人养老金投资者开立理财行业平台个人养老金账户超过98万个。
另据中国理财网于2024年7月10日披露的数据，市场上共有19家商业银行代销23只个人养老金理财产品，投资者累计购买金额超47亿元。可见，个人养老金理财规模在2024年下半年增长了接近50%。
已有千余款养老理财产品
除了个人养老金理财产品，养老保险、养老基金等其他类别的养老理财产品都有扩容迹象。记者查询国家社会保险公共服务平台发现，截至6月17日，个人养老金产品共有1033款，其中包括35款理财类产品，466款储蓄类产品，235款保险类产品和297款基金类产品。
而据此前报道，截至2025年3月10日，个人养老金专项产品已有975款，其中储蓄产品466款、基金产品287款、保险产品192款、理财产品30款。保险、基金和理财类产品数量在3个月内分别增加了43款、20款和5款。
保险方面，2025年以来，平安人寿、利安人寿、泰康人寿等保险公司更新了多款养老金保险、寿险类产品。平安人寿在其今年6月推出的新款养老年金保险产品中介绍，该产品最高80岁可投保，最快首年即可领取第一笔养老金，可为长者退休生活提供确定的、持续的、稳定的年金保障。
基金方面，今年6月，广发基金、汇添富基金等基金公司新发行了新的养老目标基金产品。广发基金在其新产品中介绍称，该基金采用养老目标日期配置原理与组合构建框架，通过将到退休日前收入积累的预期和合理的退休目标进行匹配、优化，为特定日期退休的投资者定制资产配置仓位，帮助投资者实现一站式资产配置，助力养老投资。
施罗德交银理财在其官方微信公众号中介绍，合理的个人养老理财，应从三个方面来规划：一是目标明确，即进行个人养老金投资，需结合自身状况与收益风险目标，合理规划缴费和投资计划，保障养老资金的安全和增值。比起追求高收益，低风险、可持续的 “复利” 积累，或许才是养老理财的关键；二是坚持长期，养老投资是场持久战，不要轻易退场，可采用“一次性打底投资+定投”模式，在不影响当下生活质量的基础上积累资金，积少成多，力争收获一个美好晚年生活；三是专款专用，即用于个人养老投资的资金，只专款专用于养老这件事，而没有其他资金用途。
上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚认为，在养老金融产品和服务创新中，平衡创新与风险监管是保障投资者利益的关键。
他表示，养老金融产品应以稳健性和长期性为核心，避免过度追求高收益而忽视风险。金融机构需在产品设计阶段充分披露风险收益特征，帮助投资者清晰了解产品属性，避免因信息不对称导致的误导性投资。
其次，监管部门应完善养老金融产品的法律法规和行业标准，特别是在产品销售、投资管理和风险控制等环节，建立全流程监管机制。通过动态监测系统实时跟踪产品运行情况，及时发现并预警潜在风险，防止创新产品偏离养老保障的初衷。
此外，也要加强投资者教育，提升风险意识。金融机构和监管部门需联合开展养老金融知识普及活动，建立多重风险缓释机制，保护投资者利益。金融机构可通过设立收益平滑基金、优化产品估值规则等方式，降低市场波动对养老资金的影响。通过以上措施，能够在推动养老金融创新的同时，有效保障家庭投资者的利益，实现创新与风险监管的平衡。
